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O BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS MULTIESTRATÉGIA HIGH INCOME busca gerar valorização patrimonial com renda mensal de forma eficiente do ponto de vista fiscal. O objetivo do ETF é acompanhar o BDEXTOPY, índice que tem como referência uma carteira teórica composta por uma estratégia de exposição comprada e vendida (long/short) em ações de empresas listadas no mercado norte-americano. O ETF ainda implementa uma estratégia com opções de venda (“put options”) nos maiores índices de ações do mercado americano para gerar proventos adicionais para a carteira ao longo do tempo. Essa inovadora opção de investimento proporciona uma forma fácil e acessível de acessar uma estratégia americana e ainda receber proventos mensais.
Lâmina do FundoInformações
Soluções baseadas em opções podem ser menos sensíveis aos fatores tradicionais de risco de mercado, como risco de crédito, duração e risco de inflação.
Investidores podem buscar um potencial de geração de renda maior dentro de suas carteiras por meio da escrita (venda) de opções.
O ETF utiliza o tax loss harvesting buscando otimizar os ganhos e reduzir a carga tributária durante o rebalanceamento do portifólio.
O índice BDEXTOPY
O Índice BDEXTOPY tem como objetivo acompanhar o desempenho do NEOS Long/Short Equity Income ETF (NLSI). Com isso, ele objetiva simultaneamente: • Estar exposto a uma estratégia composta por uma exposição comprada e vendida (long/short) em ativos do universo das maiores ações do mercado americano; • Utilizar de uma estratégia de opções de venda (“put options”) para gerar alta renda mensal, que consiste principalmente na venda de opções de venda (“put Options”) sobre nos maiores índices de ações do mercado americano; Sobre a parte da carteira de ações, tanto no lado comprado quanto no lado vendido, o portfólio mantém cerca de 30 posições. O coração da estratégia comprada é um sistema que faz um ranking das maiores empresas americanas por fatores como: Qualidade histórica dos lucros, Cash Flow Yield, Qualidade relativa dos lucros nos últimos 5 anos, Revisões de lucros, Short Interest Ratio. Do lado vendido, o ranking utiliza os mesmos fatores, mas de forma inversa e incluindo um a mais: capitalização de mercado. Na prática, a carteira do ativo subjacente, cujo índice segue, mantém viés comprado (exposição bruta de 120% em posições compradas), enquanto a posição vendida (cerca de 55%) funciona como amortecedor em momentos de queda do mercado. As posições compradas são rebalanceadas semanalmente e as vendidas a cada quatro semanas, refletindo o ritmo de cada parte do modelo. Em paralelo, na carteira de opções é realizada uma operação conhecida como “put spread”, que consiste em vender uma put (opção de venda) e comprar outra put com o mesmo vencimento, mas com um preço de exercício mais baixo. A put vendida gera rendimento, enquanto o objetivo principal da put comprada é compensar o risco de ser exercido e proteger o investidor em caso de um movimento descendente acentuado. Este portfólio é reequilibrado semanalmente de forma dinâmica e é realizado sobre as maiores ações do mercado americano.
